陈天贵（谷峰饰）原为无恶不作的市井地痞，纠结一帮打手开始开设场子、走私毒品，成为鱼肉百姓之恶霸。民国八年，年轻有为的省派侦缉队长方达（李修贤饰）视陈为眼中钉，方遂通过监狱长（罗烈饰），召集两位得力干将

快活林里，金枪李出高价让风情万种的老板娘高老大刺杀江湖大佬杨天彪。不料，高老大却杀了金枪李，原来杨天彪已经先付了银子要高老大杀金枪李。杀人王高老大有四个帮手，是她从小带大的四个男孩，孟星魂、叶翔、石群

宁采臣（张国荣饰）与燕赤霞（午马饰）安葬好小倩的骨灰后，分道扬镳。宁采臣回到世间，正是奸臣当道，朝政混乱，民生困苦的时代。宁偶入一家黑店，险被残杀之际又被捕快误抓入狱，遇到名士诸葛卧龙（谷峰饰），得其

高老大（陈萍饰）是神秘杀手组织“快活林”的当家，孟星魂（宗华饰）和叶翔（凌云饰）都是她一手栽培出来的刺客，对她忠心耿耿。某日，孟星魂接受了刺杀江湖盟主孙玉伯（谷峰饰）的任务，却在执行任务之时结识了名为